Geschäftstätigkeit In unserem wichtigsten Markt ist die Allianz Lebensversicherungs-AG (Allianz Leben), gemessen an den gesamten Beitragseinnahmen 2006, Marktführer (1); zusätzlich haben wir noch eine Reihe kleinerer operativer Gesellschaften.
Produkte und Vertrieb Wir bieten Lebensversicherungen und lebensversicherungsnahe Produkte für Privat- und Firmenkunden an, sind also im Individual- und im Gruppenversicherungsgeschäft aktiv. Die wichtigsten Produktgruppen sind Rentenprodukte sowie Kapital- und Risikolebensversicherungen. Ferner bieten wir unseren Firmenkunden Gruppenversicherungen sowie Problemlösungen für Betriebsrenten und die beitragsorientierte Altersvorsorge an. Der Vertrieb stützt sich überwiegend auf ein Netz hauptberuflicher Vertreter, die ausschließlich für uns tätig sind. Gleichzeitig wächst die Bedeutung des Dresdner-Bank- und des Internetvertriebs.
Ausblick Gegenwärtig richten wir unsere Versicherungaktivitäten in Deutschland neu aus. Ziel ist es, unseren einheitlichen Auftritt und den Kundenservice zu verbessern und auszubauen, Komplexität (langfristig damit auch Kosten) zu verringern und so insgesamt unsere führende Marktstellung auszuweiten.(2)
Es liegt in der Logik unserer dortigen Neuaufstellung als Allianz Deutschland AG (3), dass wir bestrebt sind, die Minderheitenanteile an Allianz Leben zu erwerben. Auch unsere Kunden werden von der daraus folgenden, vereinfachten Corporate Governance profitieren.
Krankenversicherung Deutschland
Geschäftstätigkeit Allianz Private Krankenversicherungs-AG (APKV) ist, gemessen an den gesamten Beitragseinnahmen 2005 (4), die drittgrößte private Krankenversicherung Deutschlands; sie hat mehr als zwei Millionen Kunden.
Produkte und Vertrieb Die APKV bietet ein breites Produktspektrum an, vom Vollversicherungsschutz für Angestellte und Selbständige über Zusatzkranken- und -pflegeversicherungen für gesetzlich Versicherte bis hin zu Auslandsreisekrankenversicherungen.
Der Vertrieb stützt sich überwiegend auf ein Netz hauptberuflicher Vertreter, die ausschließlich für uns tätig sind. Gleichzeitig wächst die Bedeutung des Dresdner-Bank- und des Internetvertriebs.
Ausblick Die fortdauernde Debatte über die Zukunft des deutschen Krankenversicherungssystems verunsichert die Kunden. Gesellschaftliche Alterung und medizinischer Fortschritt werden die Ausgaben der gesetzlichen Krankenversicherung weiter ansteigen lassen; außerdem müssen sich die dort Versicherten auf Leistungskürzungen einstellen. Diese Perspektiven werden langfristig das Geschäft privater Krankenversicherer begünstigen.
Gegenwärtig richten wir unsere Versicherungsstruktur in Deutschland neu aus. Ziel ist es, unseren einheitlichen Auftritt und den Kundenservice zu verbessern und auszubauen, Komplexität (langfristig damit auch Kosten) zu verringern und so insgesamt unsere führende Marktstellung auszuweiten.(2)
Frankreich
Geschäftstätigkeit Den französischen Markt bearbeiten wir über die AGF Gruppe. Gemessen an den gesamten Beitragseinnahmen 2005, ist sie die Nummer acht in diesem Markt.(4)
Produkte und Vertrieb Das Produktportfolio ist umfangreich; es umfasst Lebensversicherungen und weitere Finanzdienstleistungen, etwa Investment- und Sparprodukte mit kurzer Laufzeit. Ein erheblicher Anteil der gesamten Beitragseinnahmen wird durch den Verkauf fondsgebundener Versicherungen erzielt.
Ausblick Die Lebensversicherung ist einer der am schnellsten wachsenden Geschäftsbereiche in der AGF Gruppe. Wir rechnen damit, dass dieser Aufwärtstrend anhält.
Wir streben den Erwerb der ausstehenden AGF-Minderheitenanteile an. Dieser Kauf wird uns in die Lage versetzen, Komplexität zu verringern und unsere gruppenweiten Programme und Initiativen leichter zu verwirklichen; zusätzlich dürfte sich dadurch unsere Marktposition bessern.(5)
Italien
Geschäftstätigkeit Unsere Position in Italien ist dank RAS, Lloyd Adriatico und Allianz Subalpina stark. Gemessen an den gesamten Beitragseinnahmen 2005, belegen die beiden italienischen Gesellschaften den zweiten Rang.(6)
Produkte und Vertrieb Wir bieten Privatkunden Kapitallebensversicherungen, Renten- und investmentorientierte Produkte an. Dem Markttrend folgend, verkaufen wir zunehmend fondsgebundene Versicherungen, bei denen der Kunde an der Wertentwicklung der Anlagen unmittelbar beteiligt ist. Dieser Produktausschnitt machte 2006 etwa zwei Drittel unserer gesamten Beitragseinnahmen aus. Ein hoher Anteil unserer Verträge wird über Bankpartner vertrieben.
Ausblick RAS, Lloyd Adriatico und Allianz Subalpina haben die Bündelung ihrer Geschäfte angekündigt. Das Integrationsvorhaben in einem Markt, der nach Prämieneinnahmen unser zweitwichtigster ist, wird uns dazu verhelfen, unser Angebot mit erstklassigen Produkten auszubauen, den Kundenservice zu verbessern und effektiver zu gestalten und somit insgesamt zusätzliche Wachstumschancen zu erschließen. Außerdem werden wir so bestens auf die bereits angekündigte Deregulierung des italienischen Markts vorbereitet sein.
Schweiz
Geschäftstätigkeit Unsere wichtigen Gesellschaften sind Allianz Suisse Lebensversicherungs-Gesellschaft und Phénix Vie. Am gesamten Umsatz 2005 gemessen, belegen wir in der Schweiz den sechsten Platz.(7)
Produkte und Vertrieb Unsere dortigen Gesellschaften bieten ein reichhaltiges Produktspektrum an, darunter Risiko- und Kapitallebensversicherungen für das Individual- und das Gruppengeschäft, spezielle Altersvorsorge- und Berufsunfähigkeitsversicherungen.
Ausblick Da unser Marktanteil in der Schaden- und Unfallversicherung höher ist und wir verstärkt auf Cross-Selling setzen, rechnen wir mit weiterem Wachstum unseres Lebensversicherungsgeschäfts.
Spanien
Geschäftstätigkeit In Spanien sind wir über Allianz Compañía de Seguros y Reaseguros S.A. und Eurovida, ein Joint-Venture mit dem Banco Popular, präsent.
Produkte und Vertrieb Die Produktpalette umfasst klassische Lebens- und Rentenversicherungen sowie Altersvorsorgeprodukte und fondsgebundene Versicherungen. Wir verkaufen sie hauptsächlich über Vertreter und unseren Bankpartner.
Ausblick 2006 wurde in Spanien eine Einkommensteuerreform verabschiedet, die im Januar 2007 in Kraft trat. Nach neuem Recht verlieren die meisten Lebensversicherungspolicen, mit Ausnahme der Rentenversicherungen, das vorher geltende Steuerprivileg. Gegenwärtig können wir keine Prognose darüber treffen, wie sich diese Reform langfristig auf unser Geschäft auswirkt. Wir haben aber unsere Angebote daraufhin überprüft und werden Produkte an die veränderte Situation anpassen; über diese Maßnahmen und neue Produkte wollen wir das profitable Wachstum fortsetzen.
West- und Südeuropa
Geschäftstätigkeit Wir sind in den meisten west- und südeuropäischen Ländern vertreten; unsere Versicherer in Belgien ist die AGF Belgium Insurance S.A. Legt man die gesamten Beitragseinnahmen zugrunde, waren die Niederlande und Belgien 2006 unsere Märkte mit dem höchsten Umsatz.
Produkte und Vertrieb AGF Belgium hält eine umfassende Produktpalette vor, die sie vornehmlich über Broker anbietet. Auch in den Niederlanden ist unser Angebot umfassend; bei fondsgebundenen Lebensversicherungen ist unsere dortige Einheit besonders stark.
Ausblick Die größeren Märkte in dieser Region sind weitgehend gesättigt und bieten für die Zukunft nur begrenzte Wachstumschancen.
New Europe
Geschäftstätigkeit Diese Region, in deren wichtigsten Ländern wir vertreten sind, ist einer der am schnellsten wachsenden Versicherungsmärkte der Welt. Gemessen an den gesamten Beitragseinnahmen 2005, gehören wir zu den sechs führenden Anbietern.(8)
Produkte und Vertrieb 2006 bauten wir Produktangebot und Vertriebskapazität weiter aus. Traditionelle Lebensversicherungspolicen gehören genauso zu unserer Angebotspalette wie anlageorientierte Produkte. Im vierten Quartal 2006 haben wir eine limitierte Auflage eines indexgebundenen Versicherungsprodukts in sechs Märkten der Region herausgegeben. Unsere ungarische Versicherung Allianz Hungária Biztositó ZRt. hat ihre erste eigene Retailbank eröffnet und ist damit zu einem integrierten Finanzdienstleister geworden.
Ausblick Unsere starke Marktpräsenz und unsere Wachstumsinitiativen machen uns zuversichtlich, dass wir am Geschäftsaufschwung, der auch vom steigenden Lebensstandard angetrieben wird, lebhaft partizipieren werden.
USA
Geschäftstätigkeit Den US-Markt bearbeitet Allianz Life Insurance Company of North America (Allianz Life USA), die unter dem Dach der Allianz of America Inc. angesiedelt ist. Ihre Krankenversicherungssparte wurde im August 2006 an HCC Insurance Holdings Inc. verkauft.
Produkte und Vertrieb Allianz Life USA ist dortiger Marktführer bei aktienindexierten Rentenprodukten; sie hält in diesem Geschäft rund ein Drittel Marktanteil, gemessen an den gesamten Beitragseinnahmen 2006. Nach dem gleichen Kriterium aufgeschlüsselt, steht Allianz Life USA für 10 Prozent des US-Markts für Rentenprodukte mit festgelegten Zahlungen und für 2 Prozent des US-Markts für Rentenprodukte mit variablen Zahlungen.(9) Weitere Produktgruppen sind Lebensversicherungen für Privatkunden und Pflegeversicherungen mit langer Laufzeit; die Umsätze hier sind vergleichsweise gering, doch sie wachsen ständig.
Ausblick Allianz Life USA hat diverse Maßnahmen ergriffen, um wieder an die frühere Wachstumsdynamik bei aktienindexierten Rentenprodukten anzuknüpfen. Hierzu zählen zum einen neue beziehungsweise zusätzliche Vertriebsinitiativen über Broker, Banken und sogenannte Wire Houses; zum anderen werden neue, auf die Bedürfnisse der jeweiligen Absatzwege zugeschnittene Produkte aufgelegt und in das Produktentwicklungs-Know-how investiert. Ab November 2006 wurden „brokerdealer marketing agreements“ geschlossen; schon die ersten sechs Abkommen brachten uns den Zugang zu mehr als 10 000 Maklern. Zusätzlich wird das US-Geschäft spartenübergreifend reorganisiert.
Wir sind davon überzeugt, dass diese Maßnahmen dazu beitragen werden, unsere Position im US-Altersvorsorgemarkt, einem Wachstumsmarkt, zu stärken.(10)
Asien-Pazifik
Geschäftstätigkeit In der Region Asien-Pazifik erzielen wir den Großteil unserer Umsätze über die südkoreanische Allianz Life Insurance Co. Ltd. (Allianz Life Korea). Sie ist, gemessen an den gesamten Beitragseinnahmen 2005, der fünftgrößte Anbieter in diesem Markt.(11) Auch in Taiwan sind wir vertreten, und zwar durch die Allianz President Life Insurance Co. Ltd. (Allianz Life Taiwan), ferner in Malaysia, Indonesien, China, Thailand und Indien.
Produkte und Vertrieb Das Produktangebot von Allianz Life Korea ist groß; weil das dortige Zinsniveau sehr niedrig ist und die Aktienmarktentwicklung erfreulich, forcieren wir dort den Verkauf von Lebensversicherungen, bei denen der Kunde die Anlagestrategie bestimmt. Allianz Life Taiwan vertreibt sowohl Risiko- als auch Kapitallebensversicherungen, zunehmend auch investmentorientierte Produkte.
Ausblick Weiteres profitables Wachstum ist unsere Strategie in dieser Region; wir wollen unsere Position in allen unseren Märkten stetig ausbauen und setzen dabei auf internes Wachstum und einzelne Akquisitionen. Im Januar 2007 erwarben wir von der Uni-President Group, unserem Partner über viele Jahre, die restlichen noch in ihrem Besitz befindlichen Anteile an unserem taiwanesischen Joint-Venture Allianz Life Taiwan. Wir betrachten China als einen Markt mit strategischer Bedeutung. Dort gingen wir eine Partnerschaft mit der Industrial and Commercial Bank of China Ltd. ein, die unser langfristiges Bekenntnis zu diesem Markt unterstreicht und den Beginn unserer dortigen Expansion markiert.
Die Geschäftsentwicklung in Indien ist erfreulich. Die dortige Gesellschaft Bajaj Allianz Life Insurance Company Ltd., an der wir zum Jahresende 2006 mit 26,0 Prozent beteiligt waren, wächst dynamisch und ist in den vergangenen Jahren einer der führenden privaten Anbieter geworden. Wir rechnen damit, dass dieser Trend anhält.
Südamerika
Geschäftstätigkeit Den Großteil unserer Umsätze erzielen wir in Kolumbien über die Compañía Colombiana de Inversión Colseguros. In Brasilien sind wir durch eine kleine Tochtergesellschaft vertreten.
Produkte und Vertrieb Unser Produktangebot für den kolumbianischen Markt reicht von klassischen Gruppenlebensversicherungen bis zu investmentorientierten Produkten, beispielsweise Spar-, Altersvorsorge- und Rentenversicherungsprodukten; deren Umsätze wachsen gegenwärtig erfreulich kräftig.
Ausblick Die Zuwachsraten in Südamerika sind vielversprechend. Wir sind zuversichtlich, dass wir in den kommenden Jahren von dieser Entwicklung profitieren werden, und planen, unsere starke Marktstellung in Kolumbien weiter auszubauen.
(1) Quelle: Gesamtverband der deutschen Versicherungswirtschaft (GDV) (2) Weitere Informationen zur Neuausrichtung des Versicherungsgeschäfts in Deutschland finden sich auf der Seite Wichtige organisatorische Änderungen. (3) Weitere Informationen zum angestrebten Erwerb der Minderheitenanteile an der Allianz Leben finden sich auf der Seite Ausblick. (4) Quelle: Französischer Versicherungsverband (FFSA) (5) Weitere Informationen zum angestrebten Erwerb der Minderheitenanteile an der AGF finden sich auf der Seite Ausblick. (6) Quelle: Vereinigung der italienischen Versicherer (ANIA) (7) Quelle: Statistik des Schweizer Bundesamts für Privatversicherungen (8) Quelle: eigene Schätzungen auf der Basis veröffentlichter Geschäftsberichte. (9) Quelle: LIMRA (10) Weitere Informationen zur Reorganisation in den USA finden sich auf der Seite Wichtige organisatorische Änderungen. (11) Quelle: Vereinigung der südkoreanischen Lebensversicherer
