Finanzierung

Zum Jahresultimo 2007 setzte sich die Fremdfinanzierung der Allianz SE vor allem aus Anleihen und Geldmarktpapieren zusammen.

Unsere gesamten zum 31. Dezember 2007 ausstehenden verbrieften Verbindlichkeiten beliefen sich auf 42 070 Millionen Euro (31. Dezember 2006: 54 922 Millionen Euro). Davon werden 28 523 Millionen Euro innerhalb eines Jahres fällig.¹⁾ Unsere gesamten Genussscheine und die ausstehenden nachrangigen Verbindlichkeiten beliefen sich zum 31. Dezember 2007 auf 14 824 Millionen Euro (31. Dezember 2006: 16 362 Millionen Euro). Davon werden 1 476 Millionen Euro innerhalb eines Jahres fällig.²⁾

Im Dezember 2003 legte die Allianz SE ein Medium-Term-Notes-Programm ("MTN") auf, das für interne und externe Fremdfinanzierungen eingesetzt wird. In den Geschäftsjahren 2007 und 2006 gaben Allianz Finance B.V. und Allianz Finance II B.V. Anleihen mit einem Gesamtvolumen von 0,3 beziehungsweise 2,3 Milliarden Euro aus. Zum 31. Dezember 2007 hatte die Allianz SE Geldmarktpapiere mit einem Buchwert in Höhe von 2 929 Millionen Euro ausstehen.

Am 9. März 2007 zahlten wir 64,35 Prozent (Nennwert: 0,8 Milliarden Euro) der BITES-Wandelanleihe, die im Februar 2005 emittiert worden war, mit Aktien der Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft zurück.

Im Berichtsjahr stieg der Einsatz von Commercial Papers zur kurzfristigen Finanzierung um 2,0 Milliarden Euro auf 2,9 (0,9) Milliarden Euro. Die Zinsaufwendungen für Commercial Papers erhöhten sich auf 87,0 (47,0) Millionen Euro, was auf die steigenden Zinsen 2007 und einen höheren durchschnittlichen Einsatz zurückzuführen ist.

Am 2. April 2007 emittierte die Allianz Finance II B.V. eine erstrangige variabel verzinsliche Anleihe ("Senior Bonds") im Wert von 400 Millionen US-Dollar, die von der Allianz SE garantiert wurde. Diese Anleihe wird am 2. April 2009 fällig.²⁾

Am 10. Juli 2007 schloss die Allianz Gruppe das Squeeze-out-Verfahren für die ausstehenden AGF-Aktien ab. In Verbindung mit dieser Transaktion vollendeten wir eine Kapitalerhöhung, die mit der Emission von 16,97 Millionen junger Allianz SE-Aktien verbunden war. Die gesamte Barkomponente der Gegenleistung für den Kauf der ausstehenden AGF-Aktien belief sich auf rund 6,0 Milliarden Euro.

Am 14. Januar 2008 kündigte die Allianz Gruppe ihre Absicht an, die verbleibenden 35,65 Prozent der indexgebundenen BITES-Anleihe zum letzten Fälligkeitstag mit Aktien der Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft abzulösen.³⁾



Ausstehende Anleihen der Allianz SE zum 31. Dezember 2007 und 20061)

		2007						2006
		Nominalwert		Buchwert		Zinsaufwendungen		Nominalwert		Buchwert		Zinsaufwendungen
		Mio €		Mio €		Mio €		Mio €		Mio €		Mio €
Anleihen ("Senior Bonds")		4 306		4 279		209,3		6 232		6 195		258,9
Nachrangige Anleihen		7 043		6 853		407,1		7 079		6 883		404,6
Wandelanleihen		450		450		8,3		1 262		1 262		14,8
Summe Anleihen		11 799		11 582		624,7		14 573		14 340		678,3